新冠疫情全球蔓延，口罩需求激增，市場短期混亂，導致上遊（yóu）聚丙烯價格短時間內劇烈波動，但由於（yú）我國現有熔噴布產能對聚丙烯熔噴（pēn）料的（de）需求（qiú）量占比聚丙烯總消費量還不到1%，對聚丙烯市場不會有大的影響。全年來看，受中美貿易爭端、地緣政（zhèng）治（zhì）緊張及新冠（guàn）疫情等多重因素影響，全球經濟衰退，聚丙烯（xī）市場下遊需求支撐進一步減弱，加之成本端受原油價格暴跌的影響（xiǎng），聚丙（bǐng）烯市場價格將低位震蕩。
聚丙（bǐng）烯具有良好的電性（xìng）能、高頻絕（jué）緣性、高強度、高剛（gāng）性（xìng）及（jí）耐熱性，下遊產品形態主要有編織袋、注塑、薄膜、纖維、管材等製（zhì）品，廣泛應用於包裝（zhuāng）、汽（qì）車、家電、建材、日用品等領域。近10年來全球市場需求規模增長（zhǎng）61.4%，2019年達7586萬噸，在主要熱塑性塑料中占比達（dá）28%。
多主體互動競爭格局形成
目前（qián）我國聚丙烯（xī）市場已經形成中（zhōng）國石化、中國（guó）石油、中國海（hǎi）油等央企（qǐ），中沙（天津（jīn））石化、中韓（武漢）石化、中海殼牌等合資企業，恒力石化、浙江石化等（děng）民企，煤化（huà）工企業、丙烷脫氫企業及進口產品多主體互動的競爭格局（jú），其中中國（guó）石化產（chǎn）能（néng）最（zuì）大，占我國總產能的26%，其次是中國石油，占比18%。從原料來源（yuán）看，油（yóu）製（zhì）聚丙烯占比最（zuì）大，為59%，其次為煤製聚丙烯，占比為25%，如圖1所示。
未（wèi）來隨著新建項目投產，聚丙烯產（chǎn）能仍將快速增長，預計到（dào）2023年我（wǒ）國聚丙烯產能將超過3500萬噸（dūn）/年，自給率將近（jìn）90%，如圖2所示。屆時，除無法替代（dài）的高端產品外，基本實現供需平衡（héng），市場競爭將更加激烈。
需求增速平緩下（xià）降
我國聚丙烯產品中（zhōng）拉絲及注塑料占有相當大的比（bǐ）例，分別為37%和27%，薄膜與片材（cái）料約占24%，纖維（wéi）料約占8%，管材料約占4%，如（rú）圖（tú）3所（suǒ）示。未來隨著消（xiāo）費量基數的增大（dà）和經濟增速的放緩，我（wǒ）國聚丙烯（xī）需求（qiú）增速將（jiāng）呈平緩下降態勢。
PP（聚丙烯）拉絲料主要用（yòng）於編織製品，水泥、化（huà）工、糧食、飼料、建築用（yòng）料（liào）等領域的外包裝（zhuāng），其中（zhōng）水泥袋用量最大。隨著限塑令等環保政策法（fǎ）規的（de）日（rì）益嚴苛，水泥、建材類包裝（zhuāng）及一次性塑料吸管、牙刷等需求下降（jiàng），拉絲料（liào）在PP消費結構中的比例將繼續減少。
PP注塑料主要（yào）用於小家電、日用品、洗（xǐ）衣機、玩具、汽（qì）車和周轉箱上。盡管由於網絡電商的興起及人們生活水平（píng）的提高，各類小家電需求迅速增長，但受汽車銷量增速下滑及房地產收緊政策影響，總體（tǐ）來（lái）說PP注塑料需求增速放緩。
PP薄膜料主要用於食品包裝，按加工工（gōng）藝可分為BOPP薄膜、CPP薄膜和IPP薄膜，其中BOPP薄（báo）膜用量最大，但因被價格相對較低的拉絲料替代，BOPP占比下滑；CPP專用料占比有所增長，因此總體PP薄膜料占比平穩。
PP纖維主要用於裝飾、服裝、醫療衛（wèi）生等領（lǐng）域（yù），隨著二胎政（zhèng）策的（de）實施（shī）及我國人口（kǒu）老齡化態勢的加劇，特別是年初以來發（fā）生的新冠肺炎疫情，使得下（xià）遊（yóu）濕巾（jīn）、紙尿褲及口罩（zhào）等衛生防護用品需求激增，國（guó）內纖維料出現供應短缺現象。
PP管材料主要應用於（yú）供水、供暖係統等，具有（yǒu）重量較（jiào）輕、運輸方便，且環保性能較好、可回收使用等優點。隨著城市化進程的推進及南方冬季取暖方式北方化，管材料的需求增速呈（chéng）上升態（tài）勢。
高端產品仍需大量進口（kǒu）
2019年我（wǒ）國進口初級形狀（zhuàng）聚丙烯（均聚PP）349.1萬噸，進口乙（yǐ）烯-丙烯聚合物(共聚PP)155.0萬噸，其他（tā）初級形狀的丙烯共聚物18.2萬噸，合計進口（kǒu）量522.3萬噸，主（zhǔ）要來自韓國、新加坡、中國台灣、泰國和（hé）日（rì）本等亞太地（dì）區（qū）及中東地（dì）區，如圖4所示。
近年來，隨著我國（guó）聚丙（bǐng）烯新（xīn）增產能的釋放及本土聚丙烯生（shēng）產企業實力（lì）增強，出口量呈快速上升態勢，2019年達（dá）40.6萬噸，同比增長13.8%，主要出口至越南（nán）等周邊地區，如圖5所示。積極開拓出口通（tōng）道將成為未來緩解國內聚丙烯行業供（gòng）求矛盾的有效途徑。
從進口類別來看，均（jun1）聚PP的進口量仍（réng）占據最大比例，總體呈平緩下（xià）降態勢，但近年來由於我國禁止從國外進口“洋垃圾”，使得新料的進口量略有增多（duō）。共聚（jù）PP占比相對較少，但呈上升態勢，平（píng）均價格也高於進口均（jun1）聚PP平（píng）均（jun1）價（jià）格和進口聚丙烯整體平均價格，如圖6所示。
由於我國高端產品研發能力不足，且產品同質化嚴重，一些高性能（néng）和特殊性能產品，如茂金屬PP、特種BOPP膜、CPP膜等仍需大量進口來滿足（zú）國內市場需求。我國（guó）茂金屬PP年消費（fèi）量在10萬噸左（zuǒ）右，除了燕山石化少量供應（yīng）市場，基本依賴進口，主要（yào）用（yòng）於生產醫用或食品（pǐn）用高透明（míng）PP製品、食品包（bāo）裝薄膜、無紡布、超細旦丙（bǐng）綸纖維等領域。具有高拉伸速度與幅寬、超薄、超透及（jí）更好低（dī）溫熱封（fēng）性能的特（tè）種BOPP薄膜、電工膜、電容器（qì）膜、鍍鋁膜（mó）等PP薄膜（mó）料及汽車和家電用PP注塑料的年進口（kǒu）量均超百萬噸。PP管材料的年進口量約（yuē）50萬噸。未來，隨著我國創新能力（lì）的提升及外資企業項目的投（tóu）產，高端聚丙（bǐng）烯產品（pǐn）的產量也將快速增長，對外依存度將降低。
我國聚丙烯進口收貨地則主要集中在（zài）東南沿海地區，約占全（quán）國進口總量（liàng）的90%，其中廣東省PP進（jìn）口量多年位居全國榜首，2019年（nián）進口量179.8萬噸，占全（quán）國總進（jìn）口量的34.4%；浙江省位居第二，占總進口量的23.7%，如圖7所示。這主要是（shì）因為東南沿海地區集中了（le）我國大部分PP加工企業（yè）和下遊用戶。其中華東地區PP需（xū）求量占我國總需（xū）求的35.6%，居全國首（shǒu）位；華南地區其次（cì），占比約30%。
市場價格將低位震蕩
由於目前石腦油裂解製丙烯路（lù）線仍是全球聚丙烯原（yuán）料的主要來源，也是我國（guó）聚丙烯（xī）市場的主（zhǔ）要供應力量，因此聚丙烯產品的價格（gé）與石腦油，進一步說與原油價格密切關聯（lián），如圖8所示。油價和供需是影（yǐng）響聚丙烯價格的主要因素。
總（zǒng）體來看，2019年，我國聚丙烯價格承壓下行。供（gòng）應層麵，國（guó）內外龐大的新增產能投產（chǎn）預期（qī），導致（zhì）供應端（duān）壓力持續放大；需求層麵，受經濟增速放緩影響，下遊需求端增幅不（bú）及預期，供需兩個層（céng）麵均使（shǐ）聚丙烯產品價格持續下跌。
2020年初以來的新冠肺炎疫情波（bō）及範圍（wéi）廣泛，更是讓全球的經濟（jì）雪上（shàng）加霜（shuāng），下（xià）遊需求支撐進一步減弱，成（chéng）本（běn）端受原油價格快速下跌的影響，產品價格持續低位震蕩。
高端化差異化是發展（zhǎn）方向
近（jìn）年來，我國聚丙烯行業在產能擴張和新（xīn）產品開發方（fāng）麵做了大量的工作（zuò），整體水平有了明（míng）顯（xiǎn）的提（tí）升，產品自（zì）給率已達83%。未來隨著新建項目投產，原料（liào）來源（yuán）和市場競爭（zhēng）主體也更加多元化，產能和實力將隨之快（kuài）速增長，預計到2023年我國聚丙烯產能將超過3500萬噸/年（nián）。需求方麵，隨（suí）著消費量（liàng）基（jī）數（shù）的增大和（hé）經濟增速的放緩，我國聚丙烯需求增速將呈下降態勢。因此，除無法（fǎ）替代的高（gāo）端產品外，市場將逐漸呈現供需平衡甚至本土供應過剩的態勢，屆時市場競爭將更加激烈，產品性能的高端化、功能化和差異（yì）化及產（chǎn）品質量的（de）恒定化、銷（xiāo）售方式的數（shù）字化（huà）、出口渠道的多元化，將是聚丙烯行業的發展方向。
資料來源：中塑在（zài）線（xiàn）、《中國石化》雜誌2020年第4期
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